利率變動型保險的保單價值會隨著宣告利率而變,與壽險的保單價值於申請投保時由固定的預定利率試算不同。被保險人身故時,保險公司以「保單價值準備金」與「身故保險金」擇優給付給受益人」,翻轉了大部分人對保險的概念,也提供要保人不同的保險商品選擇。
利率變動型保險同時具有壽險保障與累積資產的功能,在要保人申請投保利率變動型保險後,保險公司會扣除相關費用依該保單的宣告利率計算保單價值準備金。而在被保險人身故時,則依累積的保單價值準備金來計算保險金額,給付給受益人。
宣告利率會跟著市場投資環境佳、保險公司資金運用更有效益等因素而調高,連帶讓保單價值準備金累積變快,這筆錢可以照顧被保險人自己,或是指定的受益人,可以說是一種進可攻、退可守的多功能壽險保單。